미국채 30년물 수익률 월봉 10년 차트 입니다.
2020년 3월 0.702% 최저점을 찍은 이후 현재 3.781%까지 올라와 있습니다.
미국 기준 금리 10년간의 차트입니다.
미국채가 기준금리에 영향을 크게 받기는 하지만 그외에도 미국채의 수익률을 결정하는 요소는 많다는 것을 알 수 있습니다.
2009년부터 2015년까지 미국 기준금리는 0.25%로 동결된 상태였지만
같은 기간 미국채 30년물의 수익률은 높게는 4.7%~ 낮게는 2.0% 까지 내려오기도 했습니다.
따라서 기준금리를 올리니까 미국채 수익률이 올라갈 거다. 반대로 기준금리를 내릴테니까 미국채 수익률이 내려갈거다 단정할 수는 없습니다.
경기가 급격하게 안 좋아지면 미국채의 수익률은 빠르게 내려갈 수 있습니다.
2020년 3월 코로나 위기로 전세계 주가가 폭락하던 시점에서 미국채의 수익률이 0.7%까지 내려갔다는 점을 보면 알 수 있습니다.
수익률이 내려간다는 것은 경기침체로 안전자산의 수요가 올라가게 되고 국채를 사려는 사람이 많아지면서 가격이 올라가고 국채 가격이 올라가서 수익률이 내려갔다는 뜻입니다.
앞으로의 경기전망은 누구도 정확히 알 수 없겠지만, 스토리를 한번 만들어 보겠습니다.
금리 상승의 기대와 경기침체의 2가지 축에서 경기침체의 우려가 점점 더 커져 가고 실제로 강력한 경기침체가 발생된다면 미국채의 가격이 상승하면서 수익률은 빠르게 하락할 수 있습니다.
많은 전문가들은 내년 경기침체를 전망하고 있습니다.
미 연준은 경기침체를 감수 하고라도 현재의 인플레를 잡는 것을 가장 큰 숙제라고 말하고 있습니다.
그것은 미국 실업률 상승도 포함하는 내용입니다.
이런 시나리오에서 투자할 만한 ETF를 보겠습니다.
코스피 인버스, 나스닥100 인버스 등은 이미 저점에서 많이 벗어나 있는 상태구요.
제가 생각한 ETF는
메리츠 국채30년 ETN
메리츠 레버리지 국채30년 ETN
메리츠 인버스 국채30년 ETN
메리츠 인버스 2X 국채30년 ETN
메리츠 미국채30년 ETN(H)
메리츠 레버리지 미국채30년 ETN(H)
메리츠 인버스 미국채30년 ETN(H)
메리츠 인버스 2X 미국채30년 ETN(H)
메리츠 국채10년 ETN
메리츠 레버리지 국채10년 ETN
메리츠 인버스 국채10년 ETN
메리츠 인버스 2X 국채10년 ETN
메리츠 미국채10년 ETN(H)
메리츠 레버리지 미국채10년 ETN(H)
메리츠 인버스 미국채10년 ETN(H)
메리츠 인버스 2X 미국채10년 ETN(H)
이런 종목들을 관심있게 보려고 합니다.
인버스 종목들이 현재까지 큰 수익률을 기록하고 있구요.
이제 부터 매수해볼 만한 종목은 1배 또는 레버리지 상품들입니다.
10년물 보다는 30년 물이 변동성이 더 크구요.
메리츠 레버리지 미국채30년 ETN(H)
이 상품으로 살펴보겠습니다.
맨끝에 (H) 표시는 환헷지 하는 상품이란 뜻이구요.
앞으로 원달러 환율에서 달러의 가치가 내려갈때 변동성을 커버한다는 뜻입니다.
달러가 상승한다면 오픈 상태가 유리하겠지만, 이미 많이 올라가 있는 상태이고 환헷지 종목이 유리해 보입니다.
미국채 30년물의 수익률 변화와 ETF 상품의 변화를 살펴보기 위해서
최근 움직임을 30분봉으로 보겠습니다.
국장 기준 2022년 9월 28일 오후 1시 미국채 30년물의 최고점이었고 3.869%였습니다.
그 때 메리츠 레버리지 미국채30년 ETN(H) 의 가격은 7,075원 이었습니다.
이틀후 2022년 9월 30일 오후 3시 30분 기준 ETF의 가격은 7,555원 이고 최근 저점 대비 수익률 +6.78%입니다.
그때 미국채30년물의 수익률은 3.670% 였습니다.
3.869% > 3.670%
7,075원 > 7,555원
30년물의 수익률이 떨어지면 채권가격이 오르고 그 오르는 폭의 2배로 변동되는 ETF가 메리츠 레버리지 미국채30년 ETN(H) 입니다.
미국채 30년물의 수익률이 떨어질것이라고 본다면
즉 사람들이 채권의 금리상승으로 인한 기대치 보다 현재의 금리로도 충분히 매력적이라고 생각해서 사려는 사람이 많다면 채권 가격이 올라가고 안내드린 ETF의 수익률이 올라가겠죠?
지금을 정점으로 수익률이 계속 내려갈 수도 있고 기준금리의 기대로 수익률이 좀더 올라갈 수도 있겠지만 내년의 경기침체를 예상한다면 내려갈 수 있는 폭은 충분히 깊다 라는것이 저의 전망입니다.
1년안에 최대 100% 수익도 가능한 종목이라도 보고 지금부터 조금씩 모아갈 만한 종목이라고 봅니다.
변동성도 크고 기대수익률이 가장 큰 종목은
메리츠 레버리지 미국채30년 ETN(H)
메리츠 레버리지 미국채10년 ETN(H)
2가지를 추천해 드리구요.
국채도 마찬가지 움직임이라서
메리츠 레버리지 국채30년 ETN
메리츠 레버리지 국채10년 ETN
나눠서 담을 만한 종목이라고 생각됩니다.
모두들 성투 하셔서 부자 되세요~ ^^